信托与契约型基金有哪些不同
发表于:2020年05月27日

随着我国高收入人群的增加,信托业收托资产也逐年变高,信托在人们心中也变得更加熟悉起来。如今我们说到信托大家都不陌生,但是提到契约型基金,非业内人士可能会感觉有些陌生,今天小编就带大家了解一下契约型基金以及契约型基金和信托有什么不一样。

信托素材图片

信托与契约型基金主要区别

一、基本概念

按照我国《中华人民共和国信托法》的规定,信托是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。

而契约型基金又称为单位信托基金(Unit trust fund),指专门的投资机构(银行和企业)共同出资组建一家基金管理公司,基金管理公司作为委托人通过与受托人签定"信托契约"的形式发行受益凭证——"基金单位持有证"来募集社会上的闲散资金。

二、投资门槛及收益

两者均为100万起投,但信托300万以下投资者限制为50个,契约型基金则为200个,小额更灵活。

三、两者管理人的差别

信托的管理人即投资者委托的信托公司。目前我国有68家信托公司登记在册。而契约型基金的管理人即基金业协会登记在册的基金管理人,目前有资格发行和管理契约型基金的公司在国内有上万家。

四、投资方式

作为投资方式而言,契约型基金和信托投资门槛和运作模式都是类似的,主要的区别在监管人和管理人不同。信托的监管人为银监会,且全国牌照仅有68家,信托公司作为管理人,历史悠久牌照稀缺,股东背景较强,管理能力和行业约束自然要更为严格。

五、监管机构及法律

信托公司受银监会依据《信托法》履行监管义务。而契约型基金由于有私募机构和基金托管人两个角色,受证监会监管,法律依据为《基金法》和《私募监管暂行办法》。

小编提示,金融投资的核心永远是围绕着风险定价,客观来说,一般契约型基金的风险要大于信托,但如果遇到优质的交易对手,也不失为更灵活的投资手段。投资者在面对信托产品和契约型基金的时候,既要追求适当的投资回报,也一定要考察投资标的是否有还款能力,管理人是否合规,管理人股东背景是否强大,具体项目具体分析 。