信托投资者在选择信托产品时应该注意哪些?
发表于:2020年03月23日

对于高净值投资者来说,信托产品是他们资产配置中重要的组成。我国有68家信托公司,每年发行上万个信托项目,那么信托投资者在选择信托产品时应该注意哪些?

信托投资者在选择信托产品时应该注意哪些?

1、融资方背景

针对融资类信托而言,融资方的偿还能力及偿还意向最直接影响信托项目可否正常兑现,关键从下列三点分辨来:一是融资公司是不是有违约的历史,有过信用不良记录的企业偿还意向一般较低。

二是公司的资产负债,负债比较高的企业偿还能力弱,特别要注意的是是不是存有很多的短期内民间借款。小编提醒,存有民间借款的项目要谨慎投资,民间借款资本成本极高,这种企业大多数资金链比较告急、也没有别的融资渠道。

三是融资方的现金流,偿还的最后表达形式就是说现钱的兑现,现金流平稳的公偿还能力更强,针对现金流量长期性为负或是长期不够的项目要谨慎投资。

信托投资素材图

2、增信措施

增信措施是信托兑现的最后屏障,主要有设置抵押物、担保方和连带责任人三种,因此挑选信托项目时重中之重关心这三个层面:

看抵押物的估值是不是充裕和变现能力。抵押物的估值超融资额越多的项目越安全;流动性高、变现能力强的抵质押项目就算出现推迟兑现也可以通过处理抵押物来完成最后兑现。

看项目担保方或连带责任人的偿还能力。担保方可以是专业的贷款担保机构、金融机构或是别的实业公司。银行担保的项目通常可以安心;别的担保方担保的项目,分辨标准和融资方一致。对于担保方也要关注是不是具备担保资质和能力,还要关注担保的项目是不是有过违约的历史。

看项目担保方或连带责任人与融资方是不是存有关联。存有关联的风险性高,同时出现危机的概率大,保障系数低。

3、资金流向

一是要掌握项目的具体资金流向和产品宣传是不是一致,二是尽可能挑选大众化、流通性高的行业。一些信托涉及到一些独特行业,例如艺术品,这类信托产品没法明确估值,实际操作空间很大,非常容易深陷诈骗,而且这类产品如果出现不能兑付,因为流通性差,变现的可能性也小。

4、项目资质

项目资质是决定项目经营效益的直接因素,也是信托投资能否收回的关键,主要关注以下三点:一是项目准证,需要政府审批或相关资格证的项目,需要调查项目控制方是否实际取得了项目资质;二是项目进展,有条件的情况下,可以对项目进行实地考察,了解项目实际进行到哪个阶段,一般处在研发期项目风险较高,已经进入市场的项目风险较低;三是项目前景,了解项目所在地同业经营情况,包括落地时间、销售回款等。